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华宝新能关联方曾干扰独立性忙注销 原董事监事或持股“同业”公司
作者:admin    发布时间: 2022-08-03 16:41

《金证研》北方资本中心 白璎/作者 惜海/风控

“碳中和”政策下,能源清洁化率和终端电气化率将进一步被推升。根据国网能源研究院测算,截至2050年,国内电能占终端能源消费的比重将达到51.7%,全社会用电量将显著提升而用电量的提升将带动储能设备的增长。在此背景下,深圳市华宝新能源股份有限公司(以下简称“华宝新能”)超七成收入来自便携储能产品。

冲击上市背后,华宝新能专利数垫底于同行的另一面,华宝新能与其实际控制人控制的企业共用联系方式,而后该关联方在上市前“匆忙”注销。不仅如此,华宝新能或未披露其原董事周永力、原监事黄少葵合计持股的企业,两人离职一年内投资该企业背后经营范围现重叠,而两人同时从华宝新能离职,又是否为了避嫌?

此外,与华宝新能累计交易超两亿元的供应商,2022年4月因产品质量违规收罚单,且与华宝新能交易超千万元的外协供应商,亦存在交易期间环境管理体系认证被暂停的情形。

一、专利数行业“吊车尾”,研发人员薪酬不及同行均值

研发创新能力是企业发展的动力。反观华宝新能,其专利总数不及同行业可比公司。

1.1 截至招股书签署日2022年5月18日,专利总数处于同行末尾

据华宝新能于2022年5月18日签署的招股说明书(以下简称“招股书”),截至招股书签署日2022年5月18日,华宝新能拥有国内授权专利的总数为143项。

并且,综合考虑产品类别、销售模式以及财务数据信息可获得性等因素,华宝新能在进行财务状况、经营成果分析时选择安克创新科技股份有限公司(以下简称“安克创新”)、上海派能能源科技股份有限公司(以下简称“派能科技”)和广东星徽精密制造股份有限公司(以下简称“星徽股份”)作为同行业可比上市公司。

据安克创新2021年年报,截至2021年12月31日,安克创新在国内外已取得授权发明专利、实用新型专利、外观设计专利的数量分别为64项、298项、459项。

据派能科技2021年年报,截至2021年12月31日,派能科技在国内已取得授权发明专利、实用新型专利、外观设计专利的数量分别为21项、113项、12项。

据星徽股份2021年半年报,截至2021年6月30日,星徽股份消费电子业务由子公司深圳市泽宝创新技术有限公司(以下简称“泽宝技术”)及其下属公司经营,泽宝技术主要从事消费电子产品的设计、研发、销售。截至2021年6月30日,泽宝技术在国内已取得授权发明专利、实用新型专利、外观设计专利的数量分别为3项、49项、135项。

根据《金证研》北方资本中心研究,截至2021年12月31日,安克创新在国内外累计取得授权专利的数量为821项,同期,派能科技在国内取得授权的专利总数为146项。截至2021年6月30日,星徽股份在国内取得授权的专利总数为187项。

此外,华宝新能研发人员的平均薪酬低于同行均值。

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1.2 研发人员平均薪酬在三类岗位中“垫底”,且低于同行业可比公司均值

据华宝新能于2022年4月7日签署的《关于华宝新能首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第一轮审核问询函的回复》(以下简称“一轮问询回复”),深交所要求华宝新能补充说明销售人员、管理人员、研发人员的平均工资与当地和同行业平均工资水平的比较情况。

据一轮问询回复,2019-2021年,华宝新能销售人员人均年平均工资分别为21.29万元、42万元、29.9万元;管理人员人均年平均工资分别为23.25万元、48.4万元、34.58万元;研发人员人均年平均工资分别为15.72万元、23.86万元、28.14万元。

不难发现,2019-2021年,华宝新能研发人员的平均薪酬,均低于销售人员与管理人员的平均薪酬。

事实上,2019-2020年,华宝新能研发人员的平均薪酬,亦低于同行业可比公司均值。

据一轮问询回复,2019-2020年,华宝新能上述3家同行业可比公司研发人员人均年平均工资的均值分别为24.54万元、29.19万元。

根据《金证研》北方资本中心研究,2019-2020年,华宝新能研发人员人均年平均工资,分别低于同行均值8.82万元,5.33万元。

简言之,截至招股书签署日2022年5月18日,华宝新能的专利总数在同行中“吊车尾”。此外,2019-2021年,华宝新能研发人员人均年平均工资为三类岗位中最低,且在2019-2020年低于同行均值。

不止如此,报告期内,华宝新能曾与其实际控制人控制的企业,现经营混淆异象。

二、关联方曾干扰独立性“忙”注销,原董事监事持股企业经营范围或存重叠

独立性缺失是拟上市企业申请首次公开发行被否决的因素之一。而2016-2020年,华宝新能却存在与关联方“撞号”的情况。

2.1 2016-2020年,与实际控制人控制企业万拓电子共用联系方式

据市场监督管理局数据,华宝新能成立于2011年7月25日。2016-2020年,华宝新能的企业联系电话均为0755-29106556。2021年,华宝新能的企业联系电话为29106556。

据招股书,2015年12月,华宝新能以现金全资收购广东电小二科技有限公司(以下简称“电小二”)。截至招股书签署日2022年5月18日,电小二拥有一项域名“dx2.cn”,该域名到期日期为2030年3月9日,网站备案号为粤ICP备19151961号-1。

而深圳市万拓电子技术有限公司(以下简称“万拓电子”)是华宝新能实际控制人之一孙中伟控股并担任执行董事、总经理、监事的关联方,其已于2020年7月注销。

据市场监督管理局数据,电小二成立于2014年10月11日。2017-2020年,电小二的企业联系电话均为0755-29106556。

此外,万拓电子成立于2003年5月13日,注销于2020年7月23日。

2016-2019年,万拓电子的企业联系电话均为0755-29106556,同期,万拓电子的企业电子邮箱均为rengf@dx2.cn。且截至万拓电子注销日2020年7月23日,万拓电子无有关企业联系电话及企业电子邮箱的变更记录。

即2016年至万拓电子注销日2020年7月23日,万拓电子的企业联系电话均为0755-29106556。同期,万拓电子的企业电子邮箱后缀均为dx2.cn。

由上述情况可见,2016-2020年,华宝新能实控人控制的万拓电子与华宝新能共用企业联系电话,且同期,万拓电子均使用华宝新能全资子公司电小二的域名作为企业电子邮箱后缀。

需要指出的是,历史上,万拓电子与华宝新能或还曾存在共用研发人员的情况。

2.2 周永力任万拓电子研发经理期间,现身华宝新能多项专利申请发明人名单

据华宝新能2016年年报,2004年9月至2014年11月,周永力担任万拓电子的研发部经理,2014年12月至2016年9月,周永力担任深圳市华宝新能源有限公司(华宝新能前身,以下简称“华宝有限”)的研发总监。

截至2016年年末,周永力为华宝有限的核心技术人员,且华宝有限两年内核心技术人员未发生变动。2016年9月2日,华宝有限整体变更为华宝新能,周永力同时担任华宝新能的董事,任期为2016年9月至2019年9月。

据招股书,周永力已于2020年11月从华宝新能离任。

事实上,在周永力任职万拓电子期间,华宝新能曾申请的专利中,发明人现周永力的“身影”。

据国家知识产权局数据,华宝新能拥有一项名为“卡合式可分离手机后备电源”的专利,其专利号为2012200539691,申请日为2012年2月17日,发明人为温美婵、孙中伟、张后全、周永力、易庄重。截至查询日2022年7月11日,该专利的案件状态为未缴年费终止失效。

同时,万拓电子拥有一项名为“分离式卡扣后背电源”的专利,其专利号为2012301673424,申请日为2012年5月14日,发明人为孙中伟、张后全、周永力、易庄重。截至查询日2022年7月11日,该专利的案件状态为未缴年费终止失效。

并且,华宝新能拥有一项名为“便携式移动电源”的专利,其专利号为2013207251779,申请日为2013年11月14日,发明人为孙中伟、张后全、周永力。截至查询日2022年7月11日,该专利的案件状态为未缴年费终止失效。

此外,万拓电子还拥有一项名为“移动电源”的专利,其专利号为2013208396597,申请日为2013年12月18日,发明人为孙中伟、张后全、周永力。截至查询日2022年7月11日,该专利的案件状态为未缴年费终止失效。

可见,上述周永力或同同一人,而周永力在华宝新能关联方任研发经理期间,其或曾参与华宝新能的专利发明工作。

不仅如此,华宝新能原董事周永力,原监事参与对外投资的企业,其专利或与华宝新能具备相似性。

2.3 原董事周永力、原监事黄少葵同时离职,两人合计持股49%的茂能科技隐而未宣

据招股书,黄少葵是华宝新能的原监事,周永力系华宝新能的原董事,两人均于2020年11月离职。

据市场监督管理局数据,深圳市茂能科技有限公司(以下简称“茂能科技”)成立于2020年7月17日,其经营范围为电池、移动电源、充电电源、电子产品的研发与销售,电源方案及电子元器件的研发、设计与销售,辅助生产设备、电子产品测试设备的研发、设计与销售,国内贸易,货物及技术进出口。

据招股书,华宝新能从事锂电池储能类产品及其配套产品的研发、生产及销售,主要产品为不同容量规格的便携储能产品及充电宝,以及可与便携储能产品配套使用的太阳能板及相关配件。

而茂能科技的两名股东,与黄少葵、周永力“同名”。

截至查询日2022年7月11日,周永力及黄少葵均为茂能科技的自然人股东。2021年5月6日,周永力出资45.22万元持有茂能科技34%的股权,同期,黄少葵出资15万元持有茂能科技15%的股权。此外,茂能科技无其他有关出资情况的变更信息。

据华宝新能2017年年报,2012年12月至2017年12月,黄少葵担任华宝新能的电子工程师。同时,黄少葵担任华宝新能的监事,任期为2017年6月至2019年9月。

据国家知识产权局数据,华宝新能拥有一项名为“充电数据线及充电器”的专利,该专利的专利号为201520542056X,申请日为2015年7月23日,发明人为温美婵、周永力、黄少葵。截至查询日2022年7月11日,该专利的案件状态为专利权维持。

并且,华宝新能拥有一项名为“锂电池车充装置”的专利,该专利的专利号为2019217353193,申请日为2017年3月28日,发明人为孙中伟、黄少葵、周永力。截至查询日2022年7月11日,该专利的案件状态为专利权维持。

此外,华宝新能拥有一项名为“双向充放电的电源线以及双向充放电电路”的专利,该专利的专利号为2019217353193,申请日为2019年10月16日,发明人为孙中伟、黄少葵、褚艳秋、张培新、米宏伟。截至查询日2022年7月11日,该专利的案件状态为专利权维持。

即2012-2017年,周永力现身华宝新能的专利发明人名单,且2015-2020年,黄少葵亦也现身华宝新能的专利发明人名单。

据公开信息,截至查询日2022年7月11日,茂能科技的周永力、黄少葵,分别与华宝新能的周永力、黄少葵或为同一人。

即茂能科技,或系华宝新能原董事周永力、原监事黄少葵分别持股34%、15%的企业。

需要指出的是,据招股书,华宝新能在“报告期内及报告期后因对外转让或注销导致关联关系终止的情况”中披露,广州舜科软件技术有限公司(以下简称“舜科软件”)系其原监事褚艳秋姐妹褚红伍曾持股 20%,并担任董事的企业,舜科软件为华宝新能的关联方。华宝新能还将原董事周永力持股100%的英孚信科技术有限公司列为关联方。

而茂能科技并未出现在华宝新能的招股书中。

可见,按照实质重于形式原则,茂能科技作为华宝新能原董事周永力、原监事黄少葵合计持49%的企业,招股书是否应当将其披露。

2.4 茂能科技经营范围及专利应用领域,或与华宝新能存交叠

巧合的是,茂能科技仅有的一项发明专利,与华宝新能已有专利或具有相似性。

据国家知识产权局数据,截至查询日2022年7月11日,茂能科技仅拥有一项名为“移动电源(PQ185C)”的外观设计专利,该专利的专利号为2021300305320,申请日为2021年1月15日,案件状态为专利权维持。

据招股书,截至招股书签署日2022年5月18日,华宝新能所拥有的国内授权专利中,含有“移动”及“电源”字样的发明专利、实用新型专利、外观设计专利的数量分别为6项、3项、11项。同期,华宝新能所拥有的国外授权专利中,含有“移动”及“电源”字样的发明专利、外观设计专利的数量分别为1项、4项。

即是说,截至招股书签署日2022年5月18日,华宝新能一共拥有25项同时含有“移动”及“电源”字样的国内外授权专利。

换言之,2016-2020年,华宝新能与其实际控制人之一控制的企业万拓科技共用电话的同时,万拓电子的邮箱后缀持续为华宝新能全资子公司电小二的域名。不仅如此,华宝新能称其董事周永力于2014年12月加入华宝新能并担任研发总监一职,实际上,周永力早在2012年,或同时为华宝新能及万拓电子发明专利。至此,华宝能源的人员独立性或曾遭侵蚀。

不宁唯是,华宝新能的董事周永力、监事黄少葵均于2020年11月离职,离职后的一年内,两人或应被列为华宝新能的关联方。而离职后,2021年5月两人同时投资茂能科技,分别持股34%、15%。值得一提的是,茂能科技与华宝新能的经营范围或存重叠,且申请的移动电源相关的外观设计专利,与华宝新能的专利或存相似之处。而华宝新能原董事周永力、原监事黄少葵离职不足一年,转身投资与华宝新能经营范围或存重叠的茂能科技,是否为巧合?而离职是否为了提前做准备?而招股书对于茂能科技“只字未提”,又是否为了避嫌?犹未可知。

不仅自身问题重重,华宝新能的供应商,或非“省油的灯”。

三、交易逾亿元供应商因产品质量违规收罚单,外协厂商管理体系认证遭撤销

千磨万击还坚劲,任尔东西南北风。质量管理体系认证证书是企业产品质量得到认可的标志之一。

而对于华宝新能来说,其2021年的第一大供应商因产品质量违规被行政处罚,且其外协供应商在交易期间的管理体系认证遭暂停或撤销。

3.1 2019-2021年累计交易超两亿元的供应商,因产品质量违规遭罚超17万元

据招股书,2019-2021年,深圳市比克动力电池有限公司(以下简称“深圳比克”)、郑州比克电池有限公司(以下合称“比克电池”)分别为华宝新能的第一大、第二大、第一大供应商,华宝新能向比克电池采购电芯、电池组的金额分别为4,272.37万元、6,446.81万元、18,404.96万元,占华宝新能当期采购总额的比例分别为20.89%、13.11%、13.21%。

根据《金证研》北方资本中心研究,2019-2021年,华宝新能向比克电池采购的累计金额为2.91亿元。

据深市监鹏处罚〔2022〕葵涌4号文件,2022年4月18日,深圳比克因存在产品或商品质量违规行为,遭到深圳市市场监督管理局大鹏监管局的行政处罚。

不仅是供应商因产品质量违规被处罚,华宝新能的外协供应商还存在管理体系认证被暂停的情况。

3.2 交易超千万元的外协供应商,交易期间环境管理体系认证被暂停

据招股书,生产流程上,便携储能产品的生产可分为表面贴装技术(SMT)贴片、印刷线路板装配(PCBA)测试、电池加工、电池包组装、老化测试、成品包装等环节。其中,PCBA是指,将印刷线路板(PCB)空板经过SMT等工序进行封装的整个制程。

据一轮问询回复,华宝新能外协加工采购主要是充电宝及便携储能产品生产过程中的PCB板的SMT贴片工序以及少量特定工序的外协。

同时,华宝新能将少量非重要生产环节如PCB板的SMT贴片及因产能限制的临时性需求委托外协加工,华宝新能委外加工的产品主要为PCB板,且华宝新能委托加工物资为发给外协厂商需进一步加工半成品的物料。

据招股书,2021年,东莞市华庄电子有限公司(以下简称“东莞华庄”)为华宝新能的第一大外协供应商,华宝新能向东莞华庄采购SMT贴片的金额为1,359.93万元,占华宝新能当期外协总额的比例为57.6%。

据认证认可信息服务平台,东莞华庄的环境管理体系认证,覆盖的业务范围为PCBA的生产与销售,证书编号为44443,初次获证日期为2018年2月9日,颁证日期为2020年8月12日,到期日为2023年8月12日。该证书的变化历史轨迹显示,2021年7月1日,该证书的状态由有效变更为暂停,2021年12月31日,该证书的状态由暂停变更为撤销。

即2021年,东莞华庄在与华宝新能交易的期间内,其环境管理体系认证存在证书被暂停的情况。

而华宝新能被暂停管理体系认证的供应商,不止东莞华庄一家。

据招股书,2019-2020年,深圳市瑞福联科电子有限公司(以下简称“瑞福联科”)均为华宝新能的第五大外协供应商,华宝新能向瑞福联科采购SMT贴片的金额分别为1万元、0.83万元,占华宝新能当期外协总额的比例分别为0.21%、0.15%。

据认证认可信息服务平台,截至查询日2022年7月11日,瑞福联科拥有的两项质量管理体系认证均被撤销。

并且,瑞福联科的汽车行业质量管理体系认证,覆盖的业务范围为印刷电路板的表面贴装,证书编号为T84272/0359664,初次获证日期及颁证日期均为2019年9月24日,到期日为2023年3月25日。该证书的变化历史轨迹显示,2020年11月23日,该证书的状态由有效变更为暂停,2021年2月23日,该证书由暂停变更为撤销。

此外,瑞福联科的质量管理体系认证,覆盖的业务范围为SMT贴片加工,证书编号为11718QU0212-09R0M,初次获证日期及颁证日期均为2018年9月17日,到期日为2021年9月16日。该证书的变化历史轨迹显示,2021年1月20日,该证书的状态由有效变更为暂停,2021年4月20日,该证书由暂停变更为撤销。

而企业认证被撤销,原因包括不再符合认可条件。

3.3 取得认可后不再符合认可条件的,认可机构应当撤销认可证书

据《认证认可条例》第二条及第四十八条,本条例所称认证,是指由认证机构证明产品、服务、管理体系符合相关技术规范、相关技术规范的强制性要求或者标准的合格评定活动。认可机构应当对取得认可的机构和人员实施有效的跟踪监督,定期对取得认可的机构进行复评审,且取得认可的机构和人员不再符合认可条件的,认可机构应当撤销认可证书。

由上述情形看出,2019-2021年与华宝新能累计交易超两亿元的供应商,其2022年4月因产品质量违规被罚款超十七万元。同时,华宝新能的一家撑起超千万元的外协供应商东莞华庄、及另外一家外协厂商瑞福联科,存在交易期间,分别存在环境管理体系认证与汽车行业质量管理体系认证被暂停或被撤销的情况。向此类企业采购产品或劳务,华宝新能的供应商遴选机制或遭拷问。

临渊羡鱼,不如退而结网。上述问题拷问之下,华宝新能未来能否经受住考验?

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